·基金概念
☆ 什么是基金？
證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人（指銀行、券商等）托管，基金管理人（指基金公司）管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。簡(jiǎn)單說就是投資者把錢交給基金管理公司，由基金管理人集合資金去做投資。
☆ 什么是主動(dòng)型基金？
主動(dòng)型基金是一類表現(xiàn)力圖超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的基金，是與被動(dòng)型基金相對(duì)的一類基金。
☆ 什么是被動(dòng)型基金？
被動(dòng)型基金即不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)，以期望長(zhǎng)期獲得市場(chǎng)平均收益的基金。被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此指數(shù)型、ETF基金通常都是被動(dòng)型基金。
☆ 什么是股票型基金？
根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，80%以上基金資產(chǎn)投資于股票的基金稱為股票基金。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來，投資于不同的股票組合，投資目標(biāo)側(cè)重于追求長(zhǎng)期資本增值。
☆ 什么是混合型基金？
根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，投資于股票、債券、和貨幣市場(chǎng)工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。由于混合基金同時(shí)以股票、債券等為投資對(duì)象，因此可以通過在不同資產(chǎn)類別上的投資，來實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。
☆ 什么是發(fā)起式基金？
發(fā)起式基金是指，基金管理人在募集基金時(shí)，使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級(jí)管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購(gòu)基金的金額不少于一千萬元人民幣，且持有期限不少于三年。
☆ 投資基金和投資股票有什么不同？
基金和股票一樣，都屬于大眾投資工具，也都可以預(yù)期較高的回報(bào)率。但從投資運(yùn)作、資金門檻、風(fēng)險(xiǎn)水平三個(gè)方面來看，還是有很大的不同，其主要差別有：
1) 股票是由自己來操作管理，基金則是委托專家來管理。
2) 基金投資的資金門檻較低，以國(guó)內(nèi)開放式基金而言，單筆申購(gòu)或定投最低金額通常只要10元。
3) 基金的投資范圍比個(gè)人投資股票更廣，能分散風(fēng)險(xiǎn)。
☆ 基金投資為什么有風(fēng)險(xiǎn)？
與銀行儲(chǔ)蓄不同，任何一種投資行為都存在風(fēng)險(xiǎn)，只是程度有所不同?；鹱鳛橐环N受益憑證，基金管理人代投資者管理資產(chǎn)的同時(shí)，并不承擔(dān)投資損失風(fēng)險(xiǎn)，并不保證本金安全?；鹉技螅罱K將投資各類證券。因此市場(chǎng)宏觀環(huán)境、行業(yè)發(fā)展前景、上市公司的估值水平、公司的競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)參與者的行為等因素，都將導(dǎo)致基金投資不可避免地面臨一定風(fēng)險(xiǎn)從而產(chǎn)生盈虧的可能。
☆ 資金交給基金管理公司是否安全？
目前，根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，基金資產(chǎn)交給銀行或有資格的券商托管，托管人對(duì)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作負(fù)有保管和監(jiān)督責(zé)任，須對(duì)基金披露信息進(jìn)行復(fù)核和審查，這就保證了基金資產(chǎn)核算的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，也監(jiān)督了基金管理人行為的合法和合規(guī)性；其次，基金管理公司的運(yùn)作必須接受中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)督和領(lǐng)導(dǎo)；最后，按照《證券投資基金法》規(guī)定，“基金資產(chǎn)是獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)”，所以若基金管理公司或托管人面臨破產(chǎn)，債權(quán)人也無法動(dòng)用基金專戶資產(chǎn)。所以大可不必?fù)?dān)心投資者的資金會(huì)因?yàn)榛鸸芾砉酒飘a(chǎn)而無法收回。
☆ 投資基金前要考慮哪些問題？
投資基金前，投資者需結(jié)合以下問題充分考慮自身承受能力：您的收益目標(biāo)？您能承受的虧損？您的投資期限有多長(zhǎng)？用于投資的資金是否是閑置資金？占您可用資金的比例有多大？是否已預(yù)留出資金以支付可能的支出，如購(gòu)房、教育？您的年齡和收入狀況是否適合投資高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金？請(qǐng)綜合考慮上述問題后投資者再做出是否投資的決定。
☆ 投資基金適合短線操作嗎？
股票基金要能創(chuàng)造好的回報(bào)，其實(shí)與投資股票原理一樣，就是低位布局、高位賣出。但是低位布局有時(shí)必須耐心等待，有不少中期表現(xiàn)領(lǐng)先的基金，短期業(yè)績(jī)排名并不突出，因?yàn)榛鸾?jīng)理正在低位默默布局。但行情的啟動(dòng)并不是單靠某個(gè)基金經(jīng)理就能主導(dǎo)的，必須天時(shí)地利人和都配合到位，只關(guān)注短期業(yè)績(jī)排名的投資人，當(dāng)然等不到中期持有的豐收。而且買賣基金的手續(xù)費(fèi)較高，頻繁交易的高額成本可想而知。
☆ 為什么說基金過往業(yè)績(jī)不能代表未來表現(xiàn)？
開放式基金，特別是股票型基金，在不同的投資期間，所面臨的市場(chǎng)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、上市公司業(yè)績(jī)情況、資產(chǎn)配置情況、行業(yè)配置情況、投資組合情況、投資思路等諸多環(huán)節(jié)是有區(qū)別的，“人不可能兩次踏進(jìn)同一條河流”。隨著時(shí)間的遞延，由于諸多環(huán)節(jié)的不可復(fù)制且具有不確定性，由此導(dǎo)致投資業(yè)績(jī)不會(huì)完全相同。有時(shí)某些環(huán)節(jié)的巨大變化會(huì)導(dǎo)致投資收益出現(xiàn)較大差異。
☆ 投資基金有幾種主要的方式？
投資基金的主要方式有單筆投資和定期定額投資兩種。單筆投資是指投資者一次性投資于指定基金的一種投資方式；定期定額是基金申購(gòu)的另一種方式，它通常指投資者通過基金銷售機(jī)構(gòu)，約定每期扣款時(shí)間、金額、方式和申購(gòu)對(duì)象，由銷售機(jī)構(gòu)于約定日，在指定資金賬戶內(nèi)自動(dòng)扣款投資基金。
☆ 新手如何邁出投資基金第一步？
對(duì)于沒有投資經(jīng)驗(yàn)，或者投資經(jīng)驗(yàn)缺乏的新手來說，可以選擇定期定額的方式投資基金。特別是對(duì)于花費(fèi)較高的年輕人來說，這種類似于“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”的投資方式可以幫助您養(yǎng)成投資的良好習(xí)慣，也是踏出理財(cái)?shù)牡谝徊健?o:p>
☆ 基金投資主要有哪些風(fēng)險(xiǎn)？
基金是一種收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資工具。它不同于銀行存款或國(guó)債，不能保證投資人一定獲得盈利，
也不保證最低收益。您在投資基金時(shí)，請(qǐng)務(wù)必充分了解基金投資的風(fēng)險(xiǎn)狀況，這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括：
1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
任何一種投資工具都存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，亦即投資人在需要賣出時(shí)面臨的變現(xiàn)困難和不能在適當(dāng)價(jià)格上變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，這就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。相比股票和封閉式基金，開放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有所不同。由于基金管理人在正常情況下必須以基金資產(chǎn)凈值為基準(zhǔn)承擔(dān)贖回義務(wù)，投資人不存在由于在適當(dāng)價(jià)位找不到買家的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)基金面臨巨額贖回或暫停贖回的極端情況時(shí)，基金投資人有可能不能以當(dāng)日單位基金凈值全額贖回
。如投資人選擇延遲贖回，則要承擔(dān)后續(xù)贖回日單位基金資產(chǎn)凈值下跌的風(fēng)險(xiǎn)，這就是開放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
巨額贖回：巨額贖回指開放式基金單個(gè)交易日的凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10%。巨額贖回發(fā)生時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額10％的前提下，可以對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。對(duì)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，應(yīng)按單個(gè)帳戶贖回申請(qǐng)量占贖回總量的比例確定當(dāng)日受理的贖回份額?；疬B續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，基金管理人可按照基金契約及招募說明書的規(guī)定，暫停接受贖回申請(qǐng)。上述情況一旦發(fā)生，投資者需要承擔(dān)不能及時(shí)收回投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（詳見基金合同、招募說明書）
2）申購(gòu)、贖回價(jià)格未知的風(fēng)險(xiǎn)
開放式基金的申購(gòu)數(shù)量、贖回金額以基金交易日的單位基金資產(chǎn)凈值加減有關(guān)費(fèi)用計(jì)算。投資人在當(dāng)日進(jìn)行申購(gòu)、贖回基金時(shí)，所參考的單位資產(chǎn)凈值，以基金交易日下午3點(diǎn)作為分界線，如果申購(gòu)、贖回在交易日的下午3點(diǎn)以前按當(dāng)天交易日的凈值計(jì)算，如果在交易日的下午3點(diǎn)后，則以第二個(gè)交易日的凈值計(jì)算。因此投資人在申購(gòu)、贖回時(shí)無法知道會(huì)以什么價(jià)格成交，這種風(fēng)險(xiǎn)就是開放式基金的申購(gòu)、 贖回價(jià)格未知的風(fēng)險(xiǎn)。
3）各種不同類型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)
股票型基金、債券型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)產(chǎn)品的類型不同，其風(fēng)險(xiǎn)程度和收益程度也不同。股票型基金投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于上市公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等，債券型基金投資風(fēng)險(xiǎn)主要指利率變動(dòng)影響債券投資收益的風(fēng)險(xiǎn)和債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)。投資人可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己財(cái)務(wù)狀況和投資目標(biāo)的基金品種。
4）不可抗力風(fēng)險(xiǎn)
指戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力發(fā)生時(shí)給對(duì)基金投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
總之，基金投資者在投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估投資的風(fēng)險(xiǎn)，遵循"股市有風(fēng)險(xiǎn)、投資需謹(jǐn)慎"的原則，防范基金投資中的各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
·基金定投
☆ 什么是基金定投？
基金定投是指基金的“定期投資業(yè)務(wù)”，投資者可通過本公司指定的基金銷售機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)，約定扣款時(shí)間和扣款金額，由銷售機(jī)構(gòu)于約定扣款日在投資人指定資金賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款和基金申購(gòu)申請(qǐng)的一種長(zhǎng)期投資方式。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。
☆ 基金定投有什么優(yōu)點(diǎn)？
基金定投最大的好處是可以平均投資成本。使用基金定投時(shí)，由于購(gòu)買金額和購(gòu)買時(shí)間都是固定的，因此當(dāng)基金凈值走高時(shí)，買進(jìn)的份額數(shù)較少；而在基金凈值走低時(shí)，買進(jìn)的份額數(shù)較多，即自動(dòng)形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。長(zhǎng)期下來，每月的分散投資能攤低成本和風(fēng)險(xiǎn)。
其次，定期投資，積少成多。您可根據(jù)自己的收入水平和理財(cái)計(jì)劃定期投資，每月最低幾百元，通過長(zhǎng)期投資以及紅利再投的復(fù)利效應(yīng)，讓時(shí)間為您積累財(cái)富。
第三，自動(dòng)扣款，手續(xù)簡(jiǎn)便。您只需在我司網(wǎng)站或者我司合作的基金銷售機(jī)構(gòu)，如銀行、證券公司辦理一次性的手續(xù)，今后每期的扣款申購(gòu)均自動(dòng)進(jìn)行。
☆ 做定投需要支付什么額外費(fèi)用嗎？
基金定投的費(fèi)用其實(shí)和申購(gòu)基金是一樣的。（如該我司合作的基金銷售機(jī)構(gòu)有優(yōu)惠活動(dòng)，還可享受申購(gòu)費(fèi)優(yōu)惠）。
在每期扣款時(shí)，根據(jù)您的買入金額按一定申購(gòu)費(fèi)率收取申購(gòu)費(fèi)，具體您可以點(diǎn)擊基金產(chǎn)品詳情頁查詢。在您贖回的時(shí)候，也會(huì)根據(jù)您持有基金份額的時(shí)間，根據(jù)先進(jìn)先出的原則按一定贖回費(fèi)率扣除贖回費(fèi)。除此之外，沒有任何額外費(fèi)用。
☆ 定投好還是一次性買入好？
想要踩準(zhǔn)市場(chǎng)漲跌的時(shí)機(jī)、準(zhǔn)確把握市場(chǎng)的買點(diǎn)與賣點(diǎn)是相當(dāng)困難的。相對(duì)于一次性買入，定投可以分散一次性投資的風(fēng)險(xiǎn)，而且起點(diǎn)比較低，不用過多地考慮購(gòu)買時(shí)點(diǎn)，定投是比較好的投資方式。一次性買入的話相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較大一點(diǎn)，投資時(shí)點(diǎn)個(gè)人投資者很難把握，如果股市呈單邊上漲的話，一次性投資會(huì)更好一些。其實(shí)這兩種購(gòu)買基金的方式并不互相矛盾。如果您的閑置資金量比較充裕，我們也建議您可以在估值較低的位置適時(shí)分批買入，同時(shí)再利用每月的結(jié)余可做定投。
☆ 基金定投能否每月隨時(shí)定投，隨時(shí)暫停?
在東方阿爾法基金直銷平臺(tái)設(shè)置的定投，會(huì)根據(jù)您定投設(shè)置的時(shí)間進(jìn)行定投發(fā)起，若是需要暫停/終止定投，只要不是定投發(fā)起當(dāng)天，可以進(jìn)行暫停/終止定投的操作。不同基金銷售機(jī)構(gòu)在定投協(xié)議上規(guī)定不同，具體以基金銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則為準(zhǔn)。