東方阿爾法科技智選混合型發(fā)起式證券投資基金風險評級和投資者風險承受能力說明
（2025年9月）
一、產(chǎn)品風險等級
為有效落實投資者適當性管理制度，維護投資者合法權益，根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》（證監(jiān)會令第130號）、《基金募集機構投資者適當性管理實施指引》（中基協(xié)發(fā)〔2017〕4號）等相關要求，產(chǎn)品風險評價結果以產(chǎn)品風險等級來具體反映，共劃分為以下五個等級：
（一）低風險等級（R1）；
（二）中低風險等級（R2）；
（三）中風險等級（R3）；
（四）中高風險等級（R4）；
（五）高風險等級（R5）。
二、基金產(chǎn)品風險等級評價方法
基金產(chǎn)品風險等級的評價標識綜合考量的因素，包括但不限于以下幾個方面：
（一）基金產(chǎn)品法律文件所明示的投資方向、投資范圍和投資比例；
（二）基金產(chǎn)品募集方式及最低認購/申購金額；
（三）基金產(chǎn)品運作方式；
（四）基金產(chǎn)品續(xù)存期限；
（五）基金產(chǎn)品歷史規(guī)模和持倉比例；
（六）產(chǎn)品投資者情況，主要指持有人結構和數(shù)量
（七）基金產(chǎn)品過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度；
（八）基金產(chǎn)品成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生；
（九）基金產(chǎn)品估值政策、程序和定價模式；
（十）基金產(chǎn)品申購和贖回安排；
（十一）基金產(chǎn)品杠桿運作情況。
基金產(chǎn)品存在下列因素的，將審慎評估其風險等級：
（一）基金合同表述復雜，存在免責條款、結構性安排、投資標的具有衍生品性質等導致普通投資者難以理解的；
（二）基金規(guī)模過大，影響面廣，可能觸巨額贖回，易引發(fā)群體事件的；
（三）基金的投資品種不存在公開交易市場，或因參與投資者少等因素導致難以在短期內(nèi)以合理價格順利變現(xiàn)的；
（四）基金的投資標的流動性差、存在非標準資產(chǎn)投資導致不宜估值的；
（五）基金的投資杠桿達到相關要求上限、投資單一標的集中度過高的。
三、投資者風險承受能力說明
根據(jù)相關監(jiān)管規(guī)定，基金募集機構要設計風險測評問卷，按照風險承受能力的測評結果，將普通投資者由低到高至少分為C1（含風險承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5五種類型：
（一）保守型投資者（C1），建議投資者可購買或接受R1風險等級的基金產(chǎn)品或服務；
（二）穩(wěn)健型投資者（C2），建議投資者可購買或接受R2及以下風險等級的基金產(chǎn)品或服務;
（三）平衡型投資者（C3），建議投資者可購買或接受R3及以下風險等級的基金產(chǎn)品或服務；
（四）積極型投資者（C4），建議投資者可購買或接受R4及以下風險等級的基金產(chǎn)品或服務；
（五）進取型投資者（C5），建議投資者可購買或接受R5及以下風險等級的基金產(chǎn)品或服務。
投資人在選擇和購買我司旗下基金產(chǎn)品或服務時，需根據(jù)自身風險承受能力的測評結果，理性選擇適合自己風險承受能力的產(chǎn)品和服務。
表1： 基金產(chǎn)品風險等級與投資者風險承受能力等級匹配表
投資者類型 基金風險等級 | 保守型 | 穩(wěn)健型 | 平衡型 | 積極型 | 進取型 |
低風險 （R1） | √ | √ | √ | √ | √ |
中低風險 （R2） | 不匹配 | √ | √ | √ | √ |
中風險 （R3） | 不匹配 | 不匹配 | √ | √ | √ |
中高風險 （R4） | 不匹配 | 不匹配 | 不匹配 | √ | √ |
高風險 （R5） | 不匹配 | 不匹配 | 不匹配 | 不匹配 | √ |
注：最低風險承受能力（C1中的最低風險承受能力）客戶只能購買R1級產(chǎn)品
表2：東方阿爾法科技智選混合型發(fā)起式證券投資基金風險等級劃分（2025.09）
基金 類型 |
基金名稱
| 基金 代碼 | 產(chǎn)品風險等級 | ||||
R1 | R2 | R3 | R4 | R5 | |||
混合類 | 東方阿爾法科技智選混合發(fā)起A | 025499 | √ | ||||
東方阿爾法科技智選混合發(fā)起C | 025500 | √ | |||||