根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的約定,東方阿爾法基金管理有限公司(以下簡稱"本公司"或“基金管理人”)旗下東方阿爾法優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合型發(fā)起式證券投資基金可投資于科創(chuàng)板股票?,F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)公告如下:
1、科創(chuàng)板上市的股票是國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票,屬于《基金法》第七十二條第一項(xiàng)規(guī)定的“上市交易的股票”。
2、東方阿爾法優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同中的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票,投資科創(chuàng)板股票符合該基金基金合同所約定的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、風(fēng)險收益特征和相關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)。
3、基金管理人在投資科創(chuàng)板股票過程中,將根據(jù)審慎原則,保持基金投資風(fēng)格的一致性,并做好流動性風(fēng)險管理工作。
科創(chuàng)板股票具有下列投資風(fēng)險,敬請投資者注意:
基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票,會面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險,包括但不限于退市風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、投資集中的風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險、股價波動風(fēng)險、政策風(fēng)險等?;鹂筛鶕?jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票,基金資產(chǎn)并非必然投資于科創(chuàng)板股票。
投資科創(chuàng)板股票存在的風(fēng)險包括但不限于:
1、退市風(fēng)險
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格,退市時間更短,退市速度更快;退市情形更多,新增市值低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、上市公司信息披露或者運(yùn)作存在重大缺陷導(dǎo)致退市的情形;執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán),明顯喪失持續(xù)經(jīng)營能力,僅依賴與主業(yè)無關(guān)的貿(mào)易或者不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的關(guān)聯(lián)交易維持收入的上市公司可能會被退市;且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié),上市公司退市風(fēng)險更大。
2、市場風(fēng)險
科創(chuàng)板股票集中來自新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司,企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金流、估值均存在不確定性,與傳統(tǒng)二級市場投資存在差異,整體投資難度加大,科創(chuàng)板股票市場風(fēng)險加大。
3、流動性風(fēng)險
由于科創(chuàng)板股票投資門檻高,整體板塊流動性可能弱于A股其他板塊,且機(jī)構(gòu)投資者可能在特定階段對科創(chuàng)板個股形成一致性預(yù)期,將會造成較大的流動性風(fēng)險。
對于參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下申購中簽的獲配賬戶,將通過搖號抽簽方式確定一定的比例進(jìn)行鎖定,鎖定期間獲配的股份無法進(jìn)行交易,存在一定程度的流動性風(fēng)險。
4、投資集中的風(fēng)險
科創(chuàng)板為新設(shè)板塊,初期可投標(biāo)的較少,投資者容易集中投資于少量個股,市場可能存在高集中度狀況,整體存在集中度風(fēng)險。
5、系統(tǒng)性風(fēng)險
因科創(chuàng)板上市企業(yè)均為科技創(chuàng)新成長型,其商業(yè)模式、盈利風(fēng)險、業(yè)績波動等特征較為相似,基本難以通過分散投資降低投資風(fēng)險,若股票價格同向波動,將引起基金凈值較大波動。
6、股價波動風(fēng)險
因科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有技術(shù)新、前景不確定、業(yè)績波動大、風(fēng)險高等特征,市場可比公司較少,傳統(tǒng)估值方法可能不適用,發(fā)行定價難度較大??苿?chuàng)板股票競價交易設(shè)置較寬的漲跌幅限制。首次公開發(fā)行上市的科創(chuàng)板股票,上市后的前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制,第6個交易日開始漲跌幅限制在正負(fù)20%以內(nèi)。因此,導(dǎo)致科創(chuàng)板股票上市后可能存在股價波動較大的風(fēng)險。
7、政策風(fēng)險
國家對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持力度的變化會對科創(chuàng)板企業(yè)帶來較大影響,國際經(jīng)濟(jì)形勢變化對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及科創(chuàng)板股票也會帶來政策影響。
本公司承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益,敬請投資人注意投資風(fēng)險。投資者在辦理基金申購等交易相關(guān)業(yè)務(wù)前,應(yīng)仔細(xì)閱讀各基金的基金合同、招募說明書(含更新)及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等文件。
特此公告。
東方阿爾法基金管理有限公司
2020年7月2日
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